Graco Inc.
Comptes solides. Les quatre comparaisons de la règle passent, et le flottant reste sous le plafond de 40 années de résultat.
- Chiffre d'affaires
- 2,24 Md USD
- Résultat net
- 522 M USD
- Marge nette
- 23,3 %
- Valorisation · son secteur
- 27 ans · 27,4
Ce que fait l’entreprise
Graco Inc. conçoit et fabrique des systèmes de pompage et de pulvérisation utilisés pour appliquer des peintures, revêtements, produits d'étanchéité, colles et lubrifiants dans des environnements industriels, commerciaux et pour l'entretien de bâtiments. Ses clients sont des entreprises de construction, des ateliers de finition automobile, des industriels de la fabrication et des professionnels de l'entretien qui ont besoin d'équipements capables d'appliquer ces produits avec précision et de façon répétée. L'argent rentre par la vente de ces machines ainsi que des pièces, accessoires et consommables qui les accompagnent, un modèle qui génère des revenus récurrents une fois le matériel installé chez le client. Sur le dernier exercice, elle a réalisé un chiffre d'affaires de 2,24 Md USD.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 2,20 Md USD à 2,24 Md USD, soit +2 %. Le résultat net passe de 507 M USD à 522 M USD, en hausse de 3 %. Le nombre d'actions passe de 172 à 169 millions, en recul de 2 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 23,1 % à 23,3 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires ne va pas dans le même sens d'un exercice à l'autre. Le nombre d'actions diminue de 2 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 30 juin 2023, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 27 années du résultat net de l'exercice : 14,3 Md USD pour 522 M USD. Parmi les 15 autres sociétés de son secteur (les machines industrielles) qui gagnent de l'argent, la médiane est de 27,4 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 30 juin 2023.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 17 février 2026 sous le numéro 0000042888-26-000081. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette Revenues, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.