OSI Systems Inc.
À surveiller : cette société n'est pas dans la liste que je régénère tous les mois, et je garde la note haute pour celles-là.
- Chiffre d'affaires
- 1,79 Md USD
- Résultat net
- 155 M USD
- Marge nette
- 8,7 %
- Valorisation · son secteur
- 26 ans · 33,3
Ce que fait l’entreprise
OSI Systems conçoit des systèmes de contrôle et d'inspection, notamment des équipements de sécurité utilisés dans les aéroports et autres lieux sensibles pour détecter des objets ou substances dangereuses, ainsi que des dispositifs médicaux de surveillance des patients et des composants électroniques spécialisés. Ses clients sont principalement des aéroports, des agences gouvernementales, des hôpitaux et des industriels qui intègrent ses composants dans leurs propres produits. L'argent rentre par la vente de ces équipements ainsi que par les contrats de service et de maintenance qui les accompagnent. Sur le dernier exercice, son chiffre d'affaires atteint 1,79 Md USD.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 1,54 Md USD à 1,79 Md USD, soit +16 %. Le résultat net passe de 128 M USD à 155 M USD, en hausse de 21 %. Le nombre d'actions passe de 17,4 à 17,3 millions, en recul de 0 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 8,3 % à 8,7 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires progresse d'un exercice à l'autre sans exception. Le nombre d'actions diminue de 0 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle possède, ce qu’elle doit
À la clôture du dernier exercice, elle possède 2 502 M USD et doit 1 669 M USD. Sur tout ce qu'elle possède, 33,3 % sont à elle une fois ses dettes retirées ; le reste est financé par ce qu'elle doit. Elle a 360 M USD en caisse pour 999 M USD de dette à long terme, ce que sa trésorerie ne couvrirait pas.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 31 décembre 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 26 années du résultat net de l'exercice : 4,02 Md USD pour 155 M USD. Parmi les 25 autres sociétés de son secteur (les fabricants de semi-conducteurs) qui gagnent de l'argent, la médiane est de 33,3 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 31 décembre 2025.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 21 août 2026 sous le numéro 0001104659-26-099752. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette RevenueFromContractWithCustomerIncludingAssessedTax, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.