Parker-Hannifin Corp
Comptes solides. Les quatre comparaisons de la règle passent, et le flottant reste sous le plafond de 40 années de résultat.
- Chiffre d'affaires
- 21,5 Md USD
- Résultat net
- 3,65 Md USD
- Marge nette
- 17,0 %
- Valorisation · son secteur
- 30 ans · 19,1
Ce que fait l’entreprise
Parker-Hannifin conçoit et fabrique des composants et systèmes utilisés pour transmettre et contrôler de l'énergie sous forme de mouvement : vérins, pompes, filtres, tuyaux et systèmes hydrauliques ou pneumatiques. Ses clients sont des fabricants industriels de secteurs variés comme l'aéronautique, les engins de chantier, l'automobile ou l'industrie des procédés, qui intègrent ces pièces dans leurs propres machines. L'argent rentre à la fois par la vente de ces composants aux fabricants d'équipements et par les pièces de rechange et la maintenance, un flux plus régulier que la vente initiale. Sur le dernier exercice, son chiffre d'affaires atteint 21,5 Md USD.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 19,9 Md USD à 21,5 Md USD, soit +8 %. Le résultat net passe de 2,84 Md USD à 3,65 Md USD, en hausse de 28 %. Le nombre d'actions passe de 130 à 128 millions, en recul de 2 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 14,3 % à 17,0 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires ne va pas dans le même sens d'un exercice à l'autre. Le nombre d'actions diminue de 2 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle possède, ce qu’elle doit
À la clôture du dernier exercice, elle possède 30 877 M USD et doit 15 464 M USD. Sur tout ce qu'elle possède, 49,9 % sont à elle une fois ses dettes retirées ; le reste est financé par ce qu'elle doit. Elle a 501 M USD en caisse pour 7 472 M USD de dette à long terme, ce que sa trésorerie ne couvrirait pas.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 31 décembre 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 30 années du résultat net de l'exercice : 111 Md USD pour 3,65 Md USD. Parmi les 16 autres sociétés de son secteur (la transformation des métaux) qui gagnent de l'argent, la médiane est de 19,1 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 31 décembre 2025.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 21 août 2026 sous le numéro 0000076334-26-000105. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax, le résultat net sous NetIncomeLossAvailableToCommonStockholdersBasic, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.