Ralph Lauren Corporation
Comptes solides. Les quatre comparaisons de la règle passent, et le flottant reste sous le plafond de 40 années de résultat.
- Chiffre d'affaires
- 8,11 Md USD
- Résultat net
- 941 M USD
- Marge nette
- 11,6 %
- Valorisation
- 13 ans
Ce que fait l’entreprise
Ralph Lauren Corporation conçoit et vend des vêtements, des accessoires, des articles pour la maison et des parfums sous plusieurs marques associées à un style de vie classique et haut de gamme. Ses clients achètent en boutiques propres, dans des grands magasins partenaires, ou en ligne, et une partie des ventes vient aussi d'accords de licence où d'autres fabricants paient pour utiliser ses marques sur certains produits. L'essentiel de ses revenus provient de la vente de vêtements et d'accessoires, sur un chiffre d'affaires qui atteint 8,11 Md USD lors du dernier exercice. Ce qui la distingue est sa capacité à vendre les mêmes marques à des prix différents selon les circuits, du magasin d'usine à la boutique de centre-ville, tout en gardant une image haut de gamme.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 6,63 Md USD à 8,11 Md USD, soit +22 %. Le résultat net passe de 646 M USD à 941 M USD, en hausse de 46 %. Le nombre d'actions passe de 66,5 à 62,3 millions, en recul de 6 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 9,7 % à 11,6 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires progresse d'un exercice à l'autre sans exception. Le nombre d'actions diminue de 6 % : la société rachète ses propres actions, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus grande qu'avant.
Ce qu’elle possède, ce qu’elle doit
À la clôture du dernier exercice, elle possède 7,74 Md USD et doit 4,90 Md USD. Sur tout ce qu'elle possède, 36,7 % sont à elle une fois ses dettes retirées ; le reste est financé par ce qu'elle doit. Elle a 1,99 Md USD en caisse pour 1,24 Md USD de dette à long terme : elle pourrait la rembourser en entier avec ce qu'elle a.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 26 septembre 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 13 années du résultat net de l'exercice : 11,9 Md USD pour 941 M USD. Je ne note pas assez de sociétés comparables pour publier une médiane de son secteur ; face aux 1407 sociétés que je note, la médiane est de 20,6 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 26 septembre 2025.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 21 mai 2026 sous le numéro 0001628280-26-037074. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette Revenues, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.