Seagate Technology Holdings Plc
Comptes solides. Les quatre comparaisons de la règle passent, et le flottant reste sous le plafond de 40 années de résultat.
- Chiffre d'affaires
- 12,2 Md USD
- Résultat net
- 3 184 M USD
- Marge nette
- 26,1 %
- Valorisation · son secteur
- 20 ans · 22,2
Ce que fait l’entreprise
Seagate Technology Holdings conçoit et fabrique des disques durs et d'autres supports de stockage de données, vendus principalement à des fabricants d'ordinateurs et de serveurs ainsi qu'à des exploitants de centres de données, qui les intègrent dans leurs machines ou leurs infrastructures de stockage à grande échelle. L'argent rentre donc par la vente de composants physiques, dont les volumes suivent la demande en capacité de stockage des entreprises et des géants du numérique. Le dernier exercice affiche un chiffre d'affaires de 12,2 Md USD, ce qui donne la mesure de l'activité. Sur un marché où la technologie évolue vite et où les clients sont peu nombreux mais achètent en grande quantité, la société se distingue par sa spécialisation quasi exclusive dans le stockage de données.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 6,55 Md USD à 12,2 Md USD, soit +86 %. Le résultat net passe de 335 M USD à 3 184 M USD, en hausse de 850 %. Le nombre d'actions passe de 212 à 229 millions, en hausse de 8 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 5,1 % à 26,1 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires progresse d'un exercice à l'autre sans exception. Le nombre d'actions augmente de 8 %, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus petite qu'avant.
Ce qu’elle possède, ce qu’elle doit
À la clôture du dernier exercice, elle possède 9,97 Md USD et doit 7,80 Md USD. Sur tout ce qu'elle possède, 21,7 % sont à elle une fois ses dettes retirées ; le reste est financé par ce qu'elle doit. Elle a 1,70 Md USD en caisse pour 3,38 Md USD de dette à long terme, ce que sa trésorerie ne couvrirait pas.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 27 décembre 2024, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 20 années du résultat net de l'exercice : 65,0 Md USD pour 3 184 M USD. Parmi les 18 autres sociétés de son secteur (le matériel informatique et de réseau) qui gagnent de l'argent, la médiane est de 22,2 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 27 décembre 2024.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 4 août 2026 sous le numéro 0001137789-26-000159. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.