StoneX Group Inc.
À surveiller : cette société n'est pas dans la liste que je régénère tous les mois, et je garde la note haute pour celles-là.
- Chiffre d'affaires
- 132 Md USD
- Résultat net
- 306 M USD
- Marge nette
- 0,2 %
- Valorisation · son secteur
- 9 ans · 17,6
Ce que fait l’entreprise
StoneX Group exécute des transactions sur les marchés financiers pour le compte de ses clients : entreprises qui veulent se protéger contre les variations de prix de matières premières, de devises ou de taux, institutions financières et investisseurs professionnels. Elle sert d'intermédiaire entre ces clients et les marchés, en exécutant les ordres, en tenant les positions et en assurant les paiements liés à ces opérations. L'essentiel de son chiffre d'affaires vient de ces flux de transactions, dont le volume explique un chiffre d'affaires de 132 Md USD sur le dernier exercice. Ce métier de courtage se distingue par des montants qui transitent en très grande quantité sans que la société en garde qu'une petite partie pour elle, le reste correspondant aux fonds et positions de ses clients.
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Le cours du titre
Ce cours ne vient pas du rapport annuel et n’entre dans aucune note : ma règle ne lit que les comptes. Il est là pour que tu n’aies pas à ouvrir un autre onglet.
Les comptes en détail
Trois exercices, ligne à ligne
Sur les trois exercices du même rapport, le chiffre d'affaires passe de 60,9 Md USD à 132 Md USD, soit +118 %. Le résultat net passe de 238 M USD à 306 M USD, en hausse de 28 %. Le nombre d'actions passe de 46,4 à 50,1 millions, en hausse de 8 %.
Ce que ces trois séries disent
La marge nette — ce qu'il reste du chiffre d'affaires une fois toutes les charges payées — passe de 0,4 % à 0,2 %. Les trois exercices se terminent en bénéfice. Le chiffre d'affaires progresse d'un exercice à l'autre sans exception. Le nombre d'actions augmente de 8 %, donc à résultat égal, chaque action en représente une part plus petite qu'avant.
Ce qu’elle possède, ce qu’elle doit
À la clôture du dernier exercice, elle possède 45,3 Md USD et doit 42,9 Md USD. Sur tout ce qu'elle possède, 5,3 % sont à elle une fois ses dettes retirées ; le reste est financé par ce qu'elle doit. Elle a 1,61 Md USD en caisse et aucune dette à long terme.
Ce qu’elle vaut, et à quelle date
Au 31 mars 2025, le flottant déclaré (la part du capital qui s'échange vraiment en bourse, voir /lexique) valait 9 années du résultat net de l'exercice : 2,84 Md USD pour 306 M USD. Parmi les 37 autres sociétés de son secteur (les marchés et le courtage) qui gagnent de l'argent, la médiane est de 17,6 années. Au-delà de 40 années je retire la note haute. C'est la date du chiffre, pas celle d'aujourd'hui : pour l'actualiser, multiplie par le cours du jour divisé par le cours du 31 mars 2025.
Refais-le toi-même
Tout ce que tu viens de lire sort des comptes, et d'eux seuls : je ne lis aucun cours de bourse, donc rien ici ne dit si le titre est cher aujourd'hui ni ce qu'il fera. Le rapport annuel a été déposé le 28 novembre 2025 sous le numéro 0000913760-25-000196. Sur sec.gov, cherche le chiffre d'affaires sous l'étiquette Revenues, le résultat net sous NetIncomeLoss, et le nombre d'actions sous WeightedAverageNumberOfDilutedSharesOutstanding.
Calcul du 7 septembre 2026. Il est refait chaque mois, et à chaque nouveau rapport annuel.
Qui écrit ceci, et dans quel cadre
Thomas Dessombs, à titre individuel (entrepreneur individuel, sous le nom commercial AlgoProof). Analyse terminée le 7 septembre 2026 à 02:00, heure de Paris. Le prix de référence affiché plus haut est celui de cet instant et ne bouge plus ; le cours et sa variation, eux, sont en direct.
Ces analyses portent sur ma propre liste de suivi long terme et sur mes versements mensuels. Je peux détenir les titres dont je parle, et c'est même en général la raison pour laquelle je les suis. Aucune société citée ne me rémunère, d'aucune manière.
Les chiffres de marché viennent des données affichées à côté d'eux. Le verdict et le texte qui l'accompagne sont mon interprétation, pas un fait. Ce n'est pas un conseil en investissement personnalisé : je ne connais ni ta situation, ni tes objectifs, ni ton horizon, et je ne cherche pas à les connaître.